来源时间为：2020-03-27
原标题:华夏中证四川国改ETF联接:华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书
华夏中证四川交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金
招募说明书
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国股份有限公司
华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书
重要提示
华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“本
基金”）由华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型而来，并经
中国证监会
2019年
10月
9日证监许可
[2019]1881号文准予变更注册。自
2020年
4月
7日
起，《华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》失效，《华
夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》生效，华夏
中证四川交易型开放式指数证券投资基金联接基金正式转型为华夏中证四川国企
改革交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为
本基金的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也
不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据
所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基
金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。此外，本基
金作为
ETF联接基金，特定风险还包括联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标
ETF业绩差
异的风险、流动性风险等。
本基金为华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“目标
ETF”）的联接基金，两者既有联系又有区别。
主要联系体现在：（1）两只基金跟踪同一个标的指数即中证四川指数；（2）两
只基金的投资目标均为紧密跟踪标的指数即中证四川指数的表现，追求跟踪偏离度
和跟踪误差的最小化；（3）两只基金具有相似的风险收益特征；（4）目标
ETF是本基金的主
要投资对象。
主要区别体现在：（1）基金的投资管理方式不同：目标
ETF通过直接买卖标的指数成
份股和备选成份股等，直接跟踪复制标的指数的表现；而本基金则是通过买卖目标
ETF（包
括在该
ETF的一级市场进行证券篮子组合的申购与赎回，也包括在该
ETF的二级市场以现
金直接买卖
ETF份额），间接跟踪标的指数的表现；（2）基金的申购赎回方式不同：目标
1
华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书
ETF的投资人依据申购赎回清单，按以组合证券为主的申购对价、赎回对价进行申购赎回，
申购赎回均以份额申报；而本基金的申购和赎回均采用现金方式，金额申购、份额赎回；（3）
基金是否挂牌交易不同：目标
ETF在深圳证券交易所挂牌交易；而本基金则不上市交易；（4）
价格揭示机制不同：目标
ETF有实时市场交易价格和每日份额净值；而本基金只揭示每日
基金份额净值；（5）投资者申购赎回基金的程序不同：目标
ETF通过指定场内券商办理基
金的申购与赎回；而本基金则通过基金销售机构办理基金的申购与赎回。
本基金的业绩表现与目标
ETF的业绩表现可能会出现差异，差异产生的主要原因有以
下几个方面：（1）投资对象和投资范围的不同，会导致两只基金的业绩有差异；（2）投资管
理方式的不同，如在指数化投资过程中，不同的管理方式会导致跟踪指数的水平、技术手段。
买入卖出的时机选择等的不同，会导致两只基金的业绩有差异；（3）基金规模、投资成本，
各种费用与税收的不同，会导致两只基金的业绩有差异。由于两只基金的投资对象和投资范
围不同，投资管理方式不同，基金规模也可能不同，所以，本基金的投资成本，各种费用及
税收可能不同于目标
ETF；（4）现金比例及现金管理方式的不同，会导致两只基金的业绩有
差异，本基金在每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保
证金后，保持不低于基金资产净值
5的现金或者到期日在一年以内的政府债券，而目标
ETF
则没有这项规定。
本基金属于股票ETF联接基金，主要通过投资于华夏中证四川交易型开放式
指数证券投资基金来实现对标的指数的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证四川国
企改革指数收益率及华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金的表现密切相
关，预期风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险投资品种。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对
本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，但由于风险
分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管
理人和销售机构提供的评级结果为准。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同。
基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始
执行。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
2
华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
3
华夏中证四川交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书
目录
一、绪言
............................................................................................................................................5
二、释义
............................................................................................................................................5
三、基金管理人
................................................................................................................................9
四、基金托管人
...............................................................................................................................17
五、相关服务机构
...........................................................................................................................20
六、基金的历史沿革
.......................................................................................................................47
七、基金的存续
...............................................................................................................................48
八、基金份额的申购与赎回
...........................................................................................................49
九、基金的投资
...............................................................................................................................76
十、基金的财产
...............................................................................................................................83
十一、基金资产的估值
...................................................................................................................83
十二、基金的收益与分配
...............................................................................................................89
十三、基金的费用与税收
...............................................................................................................90
十四、基金的会计与审计
....................
