来源时间为：2020-03-17
原标题:三个月定开:三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书【本基金不向个人投资者公开销售】
三个月
定期开放债券型发起式
证券投资基金
招募说明书
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：
资产管理有限公司
基金托管人：
中国
股份有限公司
二零
二零
年
三
月
【重要提示】
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于2018年11
月16日经中国证监会证监许可[2018]1880号文准予募集注册，2018年12月5日基金合同生
效。
基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本
基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投
资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认识
本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主
判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因证券市场波动引发的市
场风险、因交收违约和投资债券引发的信用风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金投
资过程中产生的操作风险、合规风险、管理风险、本基金特有风险等。本基金的具体运作特点
详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险
揭示”部分。
本基金投资私募债，私募债是根据相关法律法规由非上市采用
非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。
当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的私募
债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
本基金投资资产支持证券，可能面临利率风险、流动性风险、现金流预测风险。利率风险
是指市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响资产支持证券收益。流动
性风险是指在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有人将面临无法在合理的时间内以公允
价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。资产支持证券的还款来源为基础资产未来现金流，
现金流预测风险是指由于对基础资产的现金流预测发生偏差导致的资产支持证券本息无法按
期或足额偿还的风险。
本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比例达到或者超
过50，且本基金不向个人投资者公开销售。法律法规或监管规则另有规定的，从其规定。
本基金是发起式基金，在基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿
元人民币的，基金合同自动终止并按其约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议，
且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限，投资者将面临基金合同可能终止的不
确定性风险。
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外，本基金以1元初始面值进
行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1元初始面值的风险。
基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。投
资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基
金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2020年3月12日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019年12月31日（财务数据未经审计）。
目
录
第一部分
绪言
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5
第二部分
释义
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6
第三部分
基金管理人
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11
第四部分
基金托管人
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第五部分
相关服务机构
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第六部分
基金的募集
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第七部分
基金合同的生效
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第八部分
基金份额的申购与赎回
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第九部分
基金的投资
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第十部分
基金的业绩
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第十一部分
基金的财产
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第十二部分
基金资产估值
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第十三部分
基金的收益与分配
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第十四部分
基金费用与税收
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第十五部分
基金的会计与审计
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第十六部分
基金的信息披露
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